交易的论理和策略思考

• 慢慢来才是最快的方法

• 市场的真谛其实只在于2条理论，第一条，格雷厄姆对于资产的定价，所有资产的合理价格都应该是它未来现金流的贴现，这是一切的基础，第二条，就是杰西利佛莫尔的所有资产的交易价格的波动都来自于供求关系。

• 如果你因为手中的仓位而耳热心跳, 寝食不安, 那么你应该第一时间清仓, 如果超过了合理的时间, 还持有没被证明为正确的仓位, 你也最好清仓

• 如果利空消息并没有使股价下跌, 而行情朝着相反的方向发展, 那么可以选择做多

• 大家习惯于不去清除一个没有被证明是错误的仓位, 如果仓位没有按预期走势发展的时候就应该及时清仓, 我们需要保持在清仓之后再建仓这种操作的持续性是很重要的

• 错误的仓位会分散我们的注意力, 从而导致我们没有足够的注意力来捕捉市场中的趋势

• 建立一个好的仓位, 才是一个好的开始

• 股市最不缺的就是机会, 最宝贵的就是本金

• 与其提高牌技，我更愿意花时间寻找对手更弱的牌局

• 意外的暴利要及早套现, 因为你很容易失去它

• 趋势交易者在出现跌势和震荡市的时候就应该减少入市深度或离市, 空仓观望

• 做趋势的人多数死在震荡里

• 入市时要观察大盘的走向, 当大盘处于跌势时, 不要入市

• 不要试图豪赌一把将本金翻倍, 而要试图在不怎么亏钱的情况下让资本不断增值

• 新股民有两个显著的特点 : 第一, 不贪; 第二, 不怕

• 窄区间放量比宽区间放量趋势更明显, 某个股从10元涨到20元，伴随着100万手的成交量, 而另一个股同样的时间段内只有50万手的成交量，但是股价只从10元涨到11元, 后者放量更大

• 当价格在一个窄区间里面停留的时间越长，那么爆发的行情越厉害，可能是暴涨也可能是暴跌

• 随着横盘时间越久，那么实现某种程度价格波动所需要的资金量越少

• 随着横盘时间越久，同样的资金量，能实现的价格波动越大

• 那么就可以推出，横盘时间越久，发生行情的概率越大

• 趋势不能延续那就是转势的开始

• 投资成功的核心不是去抓更多的机会, 而是耐心等待, 把某一个机会利用好

• 做趋势交易时，眼睛死盯着如何放大利润，其实利润的发展是顺其自然的，你是控制不了的也是无法预测的, 止损在趋势交易中是最重要的，是你可控的, 在趋势交易中你什么都不用做，只需要盯紧止损，跟踪止盈

• 最大限度地减少随意性的交易，减少无谓的操作，才能非常明确地等待目标，摆脱市场操作的盲目性

• 当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执，我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。这样，我会省去很多麻烦，也会省很多钱

• 资本市场就是把钱从内心狂躁的人的口袋里流到内心安静人的口袋里的一种游戏

• 任何一种投资原则，不在于你是否掌握了它，而在于你是否真的"相信了"

• 趋势的有效性来源于人性

• 趋势跟踪最复杂、最困难的，并不是必须精通什么，而是必须撇开自己对市场已有的成见

• 市场在本质上一定处于波动之中，这一点毋庸置疑。根本的问题并不在于用何种方法避免波动，而在于无论你用何种方法都无法避免不确定性

• 实际上趋势跟踪就是不断试错的过程。错误会带来小的亏损，但最终你能钓到大鱼

• 在交易不活跃的时期，仔细观察，随时准备，当成交量放大时就跟随趋势而动

• 不要一看到两三天的趋势就冲进市场。再等等，等出现日内反转

• 赚大钱并不是靠个股的涨跌，而是靠整体的变动，靠整个市场的趋势

• 我们如何通过趋势跟踪赚到钱呢？趋势的出现是因为市场对于未来的价格有着逐渐统一的预期，最终形成真实的市场价格。而投资者也是人，他们都会犯错，他们不可能百分之百看到市场的全貌，观察到的也不一定都对。因此，价格调整需要时间；价格会波动，最终在变动的市场环境和新发生的事件中形成新的共识。有时共识很容易达成，但在有些事件中却需要一定时间才能形成市场判断。而需要经过一段时间才能形成市场判断的事件，就是我们的利润来源

• 趋势跟踪者知道，寻找市场趋势的起点是徒劳无功的。趋势开始时通常迹象平平，看不出来有什么方向——市场波浪起伏，有上有下，一切都会发生。而办法就是你需要尽早下笔小的赌注，看看趋势是否成立，然后等到合适时机再下大赌注

• 赌博这两个字永远是盘桓在交易者头上的秃鹰，它永不疲劳只待你虚弱的那一刻

• 耐心是美德，没机会的时候等机会出现，机会出现了等趋势走完

• 你必须能对损失泰然处之。从历史中学习，不要试图避免损失。 损失是不可避免的。相反，应该专注于确保不要出现把自己逼入绝境的情况

• 投资要靠"规章制度"分摊风险, 而不能全靠心理素质, 每个人都不能对自己心理素质过分自信

• 面对股市波动能够做到云淡风轻不能完全靠自我心理素质, 必须借助必要的技术策略, 比如坚持定投原则, 不急着梭哈, 必须用闲钱投资

• 靠心理远不如靠策略, 因为, 人性是极度不可控的, 用策略才能帮助你以更好的心态面对波动, 甚至下跌

• 我赚到大钱的诀窍不在于我怎么思考，而在于我能安坐不动，坐着不动！明白吗？在股票这行，能够买对了且能安坐不动的人少之又少，我发现这是最难学的。忽略大势，执著于股票的小波动是致命的，没有人能够抓到所有的小波动。这行的秘诀就在于牛市时，买进股票，安坐不动，直到你认为牛市接近结束时再脱手

• 交易者要等待交易品种的主要分析要素（基本面、技术面、交易心理等）都达到一致的结论时才进行交易

• 永远不要浪费一场好危机

• 炒股是对人综合意志力的考验

• 做交易不应该去赌行情，而是通过技术的学习，仓位的管理，心态的建设，逐渐实现交易的盈利

• 大部分股票90%的时间都是无用的盘整, 只有10%的时间是大涨特涨

• 最小阻力线。这条线的意思是股价在一定区间内波动，然后到达某一点时股票的供给就不再增加了。当股票供给有限而需求量很大时，股价就要大涨了

• 害怕错过”是做交易时很常见的一种心理，它是很多失败的根源。我有两条主要的原则：（1）不做勉强的交易；（2）不能有大额亏损。你要能够耐住性子，等待机会的到来，而不是强迫自己行动，做一笔并不满足标准的交易。另外就是要坚持投资纪律，当股票表现不及预期的时候能够迅速止损

• 交易系统就是要处理你的情绪难以应对的事情

• 凡事不要走极端。我们应该努力在大多数事情上坚持中庸之道，过犹不及，所以我们要尽量在过多和过少之间保持合理平衡

• 推动股市涨跌的是贪婪和恐惧

• 在市场从贪婪到恐惧走到极端的时候，市场也会显现出最大的投资赚钱的机会

• 我们要抵抗直觉保持理性思考，就像抵抗洪水继续肆虐一样，非常困难……人的天性就是要为每件事的发生找出理由，因此我们很难接受很多事其实没有原因，或者找不到原因，它们只不过受到不相干的随机因素影响，然后就发生了。因此，我们首先要认识到，有时候成功并不是因为特别有能力，失败也不是因为特别无能，经济学家阿尔钦所说的“偶然因素”，也就是运气。成功靠能力，也要靠运气。随机过程是自然界的根本所在，在我们日常生活中更是随处可见，但是大多数人并不了解随机性，也很少想过随机性。其实随机性就是我们常说的运气

• 很多时候我们所总结的股票市场规律，不是基于严谨的思考，而是更多地基于人性渴求简单有效规则的一厢情愿，因此人们很容易没有真实可靠的依据，就凭空做出推断

• 交易中有两个关键因素：正确的行动和足够的耐心。这两点你一定要教会自己

• 一定要记住，上涨和下跌都需要能量的

• 放量止跌，指的是很高的成交量伴随的却是较低的价格实体

• 当成交量的变动与价格变动不相匹配时，我们就得保持警惕，因为一定是出了什么问题！

• 当价格突破整理区间，伴随着适当的成交量，常常是一个强烈的信号

• 低实体预示着市场情绪较弱。高实体意味着市场情绪较强

• 影线的长度，无论是上影线还是下影线都一直是我们关注的首要因素，因为它们可以立刻显示后续市场的强势、弱势以及迟疑，更重要的是能显示市场的情绪

• 如果没有形成影线，那么这就表明朝着收盘价方向的市场情绪是强势的

• 成交量验证价格。先看K线图，然后根据成交量柱状图，看成交量是确认了价格变动，还是出现异常

• 赚大钱的诀窍不在于买进卖出……而在于等待

• 我只是看到了人们的面孔，却没看到时代的车轮；就像只看到了时刻变化的海浪，其实应该看的是风向。海浪是因为风而起的

• k线方向三种结果，涨、跌、横。无论你买涨还是跌，数学胜率都是1/3。当然如果你的交易系统，在横盘的时候平仓，数学胜率就是1/2。这也是赢钱的秘密